慈禧死后，隆裕太后为表彰李莲英为皇家服务多年，特准许赐他"原品休致"的头衔。"原品休致"的意思很简单，就相当于退休后还享受和在职时一样的薪资待遇。这在整个大清的太监里是绝无仅有的。

让人意外的是，李莲英离开皇宫后并未选择落叶归根回到老家，而是继续留在紫禁城内。

至于为何做此选择，猜测有三：一是他想长伴主子慈禧；二说认为李莲英是无根之人，不存在落叶归根；三则认为老家太小，躲避仇家追杀相对更难。

我们大家都知道李莲英此人绝非一般的太监，他更像是一位手握大权的"官儿"。手上有权便不可避免地会陷入政斗，也免不了沾染血腥。这也是为何李莲英执意出宫时会对劝他留下的徒弟斥责的原因了，当时，他对徒弟的说："你知道这紫禁城里有多少把刀子等着捅你师父我吗？这里已经不适合我们待了。"李莲英识时务、观时局的能力自是强于一般人无疑。

实际上，对于当时的李莲英而言，他的最好出路就是隐姓埋名过好下半生。这样一来，他不仅可以安享晚年，还可躲避仇家追杀。根据考证，李莲英隐姓埋名后的居所总共有两处，一处是中南海西苑门外北夹道，另一处则是西城区棉花胡同83号。这两个地方有一个共同点就是隐蔽。一般人在这里找个人，即便是老北京也可能会被绕晕。也只有在这样的地方，李莲英才能住的安生。

但李莲英的晚年却并不十分地舒服惬意，相反，他的不适感比在宫里时强多了。原本，他也和世人一样，觉得此时没了少年时饥寒和壮年时提心吊胆的自己定能活得更好，实际情况却截然相反。因为，出宫后的李莲英被各种疾病缠上了。在宫里时身体好好的，为何一出宫就各种病痛来袭呢？原因很简单，在宫里时吃食用度全是极其讲究的，而且生活极其规律。那时李莲英每日晨昏定省，每天都围着慈禧打转，哪个点干什么那都是记得清清楚楚的。可一到宫外，吃喝拉撒睡全都没有管控，这在常人看来是好事，可对几十年里过惯了规律日子的李莲英来说，那就是非常不正常的了。这样的日子过久了，身体也出现这样那样的疾病，而李莲英这些病，除了身体因素外，心理方面的作用也不小。晚年里，李莲英虽然收养了一个女儿，可这个女儿终究也只是他晚年孤寂时的陪伴罢了。随着时间慢慢流逝，他身体状况每况愈下，没出三年便一命呜呼了。作为一个太监，李莲英的身份极为卑贱。但由于慈禧太后的赏识和宠爱，他享受到了皇宫太监前所未有的权力和地位。但也正因与慈禧的这层特殊关系，他成为中国近代史上臭名昭著的人物之一。